William Forsyth Sharpe

William Forsyth Sharpe nace en Boston, Massachussets y estudia en Universidad de California donde es discípulo de A. Alchian hasta obtener el doctorado en 1961.

En 1980 es nombrado Presidente del la Asociación Financiera Americana y más tarde crea la empresa que lleva su nombre, asesora de fondos de pensiones. Su teoría sobre «la formación de precios para los activos financieros» le valió en 1990 el Premio Nobel de Economía, compartido con su maestro Markowitz y con M. Miller. Sharpe fue el ayudante más directo de H. Markowitz. Su principal aportación consiste en formular una teoría que explica las variables que determinan las primas de riesgo, o exceso entre la rentabilidad de todo activo financiero y el tipo de interés efectivo de mercado. Lo que hace Sharpe es explicar los factores que influyen en la determinación de la cuantía de la prima de riesgo que debería percibir un activo financiero. Entre sus premios destaca el American Assembly of Collegiate Schools of Business.

Su libro más notable es Portfolio Theory and Capital Markets, publicado en 1970, y el más popular, Investments. Actualmente trabaja como investigador en la RAND Corporation y como profesor en la Universidad de Washington (Seattle), en la Universidad de California en Irvine y en la Stanford University.